สั้น กลยุทธ์ การขาย เต็มไปด้วย ความเสี่ยง

สั้นกลยุทธ์การขายเต็มไปด้วยความเสี่ยง โดยแดน Weil • Bankrate ไฮไลท์ ขายสั้นเป็นทางออกที่หุ้นจะลงไปในราคาที่มากกว่าขึ้น เมื่อหุ้นขึ้นไปแทนการลงขายสั้นสามารถพบตัวเองบีบ กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงขาลงไม่ จำกัด ดังนั้นจึงไม่สำหรับสามเณร ขายหุ้นในระยะสั้นอาจจะเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการกระจายและการป้องกันความเสี่ยงต่อความสูญเสียในผลงานของผู้ถือหุ้น แต่มันก็เป็นเทคนิคที่ดำเนินอันตรายที่ดีและนักลงทุนควรใช้ความระมัดระวังมากก่อนที่จะปรับมัน "การขายสั้นเป็นที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนใด ๆ ตราบเท่าที่คุณรู้ว่าสิ่งที่คุณทำและวิธีการทำงาน" คริส Litchfield ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงในอดีตกรีนวิช, Conn. ที่ได้ shorted หุ้น 35 ปีกล่าวว่า "เมื่อคุณทำมันขวามันเป็นวิธีที่ดีที่จะช่วยลดความเสี่ยงของคุณ แต่ในมือที่ไม่ถูกต้องก็อาจจะเป็นปัญหาที่ร้ายแรงจริง." ขายในระยะสั้นหมายถึงการขายหุ้นที่คุณไม่ได้เป็นเจ้าของ หลังจากที่คุณยืมหุ้นจากโบรกเกอร์คุณทันทีขายมันหวังว่าราคาจะลดลง วิธีการที่คุณสามารถซื้อหุ้นกลับ - จะกลับไปให้กู้ของคุณ - ในราคาที่ต่ำกว่าสิ่งที่คุณขายมันสำหรับการแทงแตกต่างเป็นกำไร เพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุน: "การลงทุน" กลศาสตร์ของการขายสั้น เพื่อเริ่มต้นกระบวนการเปิดบัญชีอัตรากำไรขั้นต้นที่ บริษัท นายหน้าของคุณ ผลรวมเริ่มต้นสามารถเป็นต่ำเป็น $ 5,000 ซื้อในอัตรากำไรขั้นต้นหมายความว่าคุณไม่จำเป็นต้องเต็มมูลค่าของหุ้นที่คุณกำลังการกู้ยืมเงินในบัญชีของคุณ ความต้องการอัตราโดยทั่วไปมีตั้งแต่ร้อยละ 30 ถึงร้อยละ 50 ความต้องการร้อยละ 50 จะหมายถึงการที่คุณสามารถสั้น 10,000 $ มูลค่าของหุ้นที่มีบัญชี $ 5,000 คุณจะต้องจ่ายดอกเบี้ยที่เรียกว่าอัตรากำไรบนเงินที่คุณจะกู้ยืมเงินค่าหุ้น เท่าไหร่ค่าใช้จ่ายเมื่อคุณยืมในอัตรากำไร? หนึ่งในการเป็นนายหน้าซื้อขายส่วนลดปัจจุบันอัตราค่าใช้จ่ายที่แตกต่างกันจากร้อยละ 3.75 สำหรับเงินกู้ยืมของ $ 500,000 หรือมากกว่าร้อยละ 8.58 สำหรับการกู้ยืมเงินน้อยกว่า $ 10,000 เก็บไว้ในใจว่าถ้าตำแหน่งสั้น ๆ ของคุณไปกับคุณ - แทนการลดลงของสต็อกเพิ่มขึ้น - บริษัท นายหน้าของคุณอาจเริ่มต้นการโทรขอบ ซึ่งหมายความว่าคุณจะต้องเพิ่มปริมาณของเงินในบัญชีของคุณเพื่อให้ครอบคลุมความเสี่ยงของการสูญเสีย คุณอาจจะต้องจ่ายค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับหุ้นที่มี "ยากที่จะได้รับ" ความหมายนายหน้าของคุณมีการไปที่สถาบันการศึกษาอื่นที่จะยืมพวกเขา ในการเป็นนายหน้าซื้อขายหนึ่งลดค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นสูงถึงร้อยละ 5 และค่าสามารถเปลี่ยนทุกวัน แต่คุณมักจะไม่ต้องจ่ายค่าสำหรับหุ้นขนาดใหญ่ทุนเพราะพวกเขามีพร้อม ข้อเสียที่ไม่ จำกัด สิ่งแรกที่ต้องเก็บไว้ในใจเมื่อพิจารณายอดขายระยะสั้นคือการที่ความเสี่ยงของคุณเป็นอนันต์มากกว่าจะยาว จะหมายถึงการซื้อหุ้นระยะยาวด้วยความหวังว่ามันจะเพิ่มขึ้นในมูลค่า "เมื่อคุณซื้อหุ้นคุณมีอัพไซด์ จำกัด และข้อเสียที่กำหนดไว้" โรเบิร์ตลูน่าสังเกตซีอีโอของ SureVest บริหารเงินทุนในฟินิกซ์ หลังจากที่ทุกหุ้นไม่สามารถตกอยู่ในราคาต่ำกว่าศูนย์ ตำแหน่งสั้นตรงกันข้ามดำเนินนัยตรงข้าม ได้รับของคุณจะถูก จำกัด โดยความจริงที่ว่าสต็อกไม่สามารถลดลงต่ำกว่าศูนย์และสูญเสียของคุณจะไม่ จำกัด เพราะสต็อกสามารถให้เพิ่มขึ้นตลอดไป มองมันอีกทางหนึ่งในผลงานที่ถือเพียงระยะยาวเมื่อหุ้นของแต่ละบุคคลที่จะไปกับคุณมันจะกลายเป็นส่วนหนึ่งของผลงานที่มีขนาดเล็กของคุณ Litchfield อธิบาย แต่เมื่อตำแหน่งสั้นไปกับคุณมันจะกลายเป็นส่วนหนึ่งของผลงานที่มีขนาดใหญ่ของคุณ ราคาแนะนำ "นั่นคือสิ่งที่หนีเกือบนักลงทุนทุกคน แต่อัตรากำไรขั้นต้นเสมียนของคุณรู้ว่ามันเป็นอย่างดีและจะเป็นคนแรกที่จะบอกคุณเมื่อมันเป็นปัญหา" ลิชฟิลด์กล่าวว่า เป็นผลให้เขาและคนอื่น ๆ เน้นว่าคุณควรเก็บตำแหน่งสั้น ๆ เล็ก ๆ "ถ้าคุณสั้นร้อยละ 1 ของผลงานของคุณและสูญเสียทั้งหมดของมันแล้วมันไม่ได้เป็นเรื่องใหญ่" โคบายาชิเอริคซาโลมอนยุทธศาสตร์การตลาดสำหรับการวิจัย Morningstar ในชิคาโกกล่าวว่า "มันจะมากขึ้นการออกกำลังกายการจัดการผลงาน." โปรดจำไว้ว่าหุ้นทั่วไปลอยขึ้นไปในช่วงเวลาเพื่อให้คุณไม่ต้องการที่จะดำรงตำแหน่งสั้น ๆ ของคุณเป็นเวลานาน "ด้วยตำแหน่งนานคุณมีแนวโน้มที่จะซื้อและถือ" อีธานเดอร์สันผู้จัดการพอร์ตอาวุโส Rehmann การเงินในแกรนด์แรพิดส์, มิชิแกน. "แต่กางเกงขาสั้นสามารถย้อนกลับกับคุณได้อย่างรวดเร็ว. คุณสามารถบีบเพียงเพราะกางเกงขาสั้นมีกล่าวว่า คลี่คลายตำแหน่งของพวกเขาแม้ว่าจะไม่มีการข่าวที่ดีสำหรับ บริษัท . " A "บีบสั้น" หมายถึงสถานการณ์ที่ผู้ประกอบการค้าที่ได้ shorted หุ้นถูกบังคับหรือบีบออกจากตำแหน่งของพวกเขาโดยการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในราคาหุ้นที่ กองทุนรวมตัวเลือก หากคุณกำลังมองหาวิธีที่ปลอดภัยที่จะได้รับการสัมผัสสั้นหุ้นคุณอาจต้องการที่จะต้องพิจารณากองทุนรวมระยะสั้นหรือตัวเลือก "ตลาดเป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยกว่าปกติขายในระยะสั้นและเงินทุนระยะสั้นที่ปลอดภัยที่สุด" ลูน่ากล่าวว่า ในขณะที่คุณอาจคาดเดาจากชื่อกองทุนระยะสั้นใช้ตำแหน่งสั้นเช่นเดียวกับที่มีความยาว บางกองทุนระยะสั้นที่มีความยาวตลาดกลางหมายความว่าตำแหน่งสั้นว่ายอดออกที่มีความยาว และคนอื่น ๆ ใช้เป็นเดิมพันทิศทางในตลาด "เราชอบทั้ง" เดอร์สันกล่าวว่า หากคุณเลือกกองทุนที่แข็งแกร่งคุณไม่น่าจะประสบความสูญเสียที่สำคัญ ในฐานะที่เป็นตัวเลือกที่คุณสามารถซื้อเป็นตัวเลือกที่ใส่ในหุ้นของแต่ละบุคคลหรือดัชนีหุ้น ใส่ช่วยให้คุณมีสิทธิ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการขายหุ้นหรือดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ขาดทุนสูงสุดของคุณจะเป็นพรีเมี่ยมของคุณ - จำนวนเงินที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือก แต่ตัวเลือกที่มีจำนวนมากของชิ้นส่วนที่เคลื่อนไหวเพื่อให้แน่ใจว่าคุณทำบ้านของคุณก่อนที่จะจมดิ่งลงสู่พวกเขา